L'euro en passe de connaître sa plus forte hausse sur trois jours en 2021

 L'euro a bondi mardi et était en passe d'enregistrer sa plus forte hausse sur trois jours cette année, les opérateurs ayant réduit leurs positions courtes sur la monnaie unique après que le PDG de Moderna a déclaré que les vaccins COVID-19 ne seraient probablement pas aussi efficaces contre la variante Omicron qu'ils ne l'ont été contre d'autres types.

L'appétit pour le risque a été battu en brèche sur tous les marchés pour la deuxième journée en moins d'une semaine, après que ses commentaires aient renforcé les attentes selon lesquelles l'économie mondiale est prête pour un retour à la normale long et difficile dans les mois à venir.

Cela s'est traduit par un bond de la valeur de l'euro mardi, les traders s'étant empressés de couper leurs importants paris courts sur le fait que la Réserve fédérale américaine augmenterait les taux d'intérêt plus rapidement que ses homologues mondiaux l'année prochaine.

"C'est le deuxième round de la nervosité d'Omicron, qui se manifeste par le dénouement des positions courtes sur l'euro et longues sur les actions", a déclaré Kenneth Broux, stratégiste de change à la Société Générale à Londres.

"Il y a également un élément de couverture de positions courtes sur l'euro, et le dénouement des paris sur la hausse des taux américains mine également le dollar."

Les marchés monétaires ont repoussé leur attente d'une première hausse complète des taux de 25 points de base à septembre 2022, contre juillet la semaine dernière.

Par rapport au dollar américain, l'euro a augmenté de 0,5 % mardi à 1,1367 $ et a progressé de 1,3 % au cours des trois dernières séances. À un sommet intrajournalier de 1,1373 $ atteint plus tôt, la monnaie unique a enregistré sa plus grande série de hausse de trois jours depuis décembre 2020.

Le yen japonais a grimpé de 0,6% face au dollar pour atteindre ses plus hauts niveaux depuis début octobre à 112,68 yens.

"Les craintes des participants au marché concernant une issue plus perturbatrice pour l'économie mondiale ont été renforcées cette nuit par les commentaires du PDG de Moderna Inc. Les stratèges de Mizuho ont déclaré dans une note au client que les craintes des participants au marché concernant une issue plus perturbatrice pour l'économie mondiale ont été renforcées par les commentaires du PDG de Moderna Inc.

Le débouclage des carry trades populaires sur les marchés des devises était le thème des échanges londoniens, l'Aussie reculant de 0,8% face à la devise suisse tandis que le franc se maintenait à portée de main d'un plus bas de juillet 2015 face à l'euro.

"Il n'y a pas de monde, je pense, où (l'efficacité) est au même niveau (...) que nous avions avec (la) variante Delta", a déclaré Stéphane Bancel, directeur général de Moderna, dans une interview au Financial Times.

Le dollar australien a glissé de 0,65 % pour atteindre un nouveau plus bas mois de 12 mois à 0,7093 $, et le dollar néo-zélandais a perdu 0,6 % à 0,6783 $ après la publication de l'interview, se dirigeant vers son pire mois depuis mai 2015.

Avant l'arrivée d'Omicron, le principal moteur des mouvements de devises était la façon dont les traders percevaient les différentes vitesses auxquelles les banques centrales mondiales mettraient fin aux mesures de relance de l'ère pandémique et relèveraient les taux d'intérêt dans le but de lutter contre la hausse de l'inflation sans étouffer la croissance.

Les crypto-monnaies ont également connu une séance volatile, l'ethereum rebondissant de plus de 3 % après avoir passé la majeure partie du début de la séance de Londres en territoire négatif. Le bitcoin s'est stabilisé autour des 58 000 dollars.